26 июня на московской площадке клуба «Валдай» прошла презентация Валдайского доклада «Путь к новой резервной валюте». Модератор дискуссии Олег Барабанов назвал доклад «в хорошем смысле провокационным», указав, что он пошагово описывает один из наиболее реалистичных сценариев создания новой резервной валюты. Он подчеркнул, что предполагаемая новая резервная валюта не заменит валюты участвующих в процессе стран, но будет использоваться исключительно в международных расчётах. По словам Барабанова, ключевой вопрос здесь – наличие у стран ️ Глобального Юга политической воли и готовности к настолько амбициозному проекту.
Автор доклада Пауло Ногейра Батиста – младший, вице-президент Нового банка развития (НБР) (2015–2017), исполнительный директор Международного валютного фонда (МВФ) по Бразилии и другим странам (2007–2015), назвал вопрос о реформе международных финансов очень важным для России. Сейчас, когда доверие к доллару подорвано его вепонизацией, а проблемы в американской экономике нарастают, встаёт вопрос о том, каковы альтернативы. Ни одна из существующих валют – ни евро, ни иена, ни юань, ни рубль – не может выступить решением. Таким образом, речь должна идти о новом подходе: о валюте, выпускаемой группой стран – частью членов БРИКС и, возможно, иными странами Глобального Юга, – которая будет использоваться наряду с национальными валютами и применяться только для международных расчётов. Для выпуска такой валюты потребуется создать новый международный банк. Как можно будет обеспечить доверие к ней? Ногейра Батиста – младший предложил для её стабилизации привязать её к валютной корзине с ведущей ролью юаня. Также выпускающий её банк должен будет обязаться не использовать её как оружие или инструмент для санкций. При этом автономия банка должна быть гарантирована, но должен быть установлен потолок, ограничивающий эмиссию.
Профессор департамента политических исследований, директор исследовательской группы по геополитической экономике Университета Манитобы Радика Десаи ️отметила, что трудности, связанные с реализацией этого предложения, будут прежде всего политическими. ️Она напомнила об аналогичных предложениях Джона Мейнарда Кейнса, не воплотившихся в жизнь в первую очередь по политическим причинам. Также она указала, что ведущие экономики мира, в том числе из числа стран БРИКС, по-прежнему привязаны к системе, основанной на долларе, и их готовность к отказу от доллара всё ещё под вопросом. «Впрочем, у нас может просто не остаться выбора», – считает Десаи. Причём дело не только в вепонизации американской валюты. Система, основанная на долларе, сталкивается сейчас одновременно с внешними вызовами и внутренними противоречиями, способными привести к её развалу. В этом случае доллар перестанет быть повсеместно принимаемой валютой. Говоря о конкретных механизмах реализации, Десаи выступила против идеи автономии выпускающего валюту банка и в пользу коллективного контроля над ним.
Руководитель Департамента мировой экономики, заведующий Лабораторией экономики изменения климата НИУ ВШЭ Игорь Макаров подчеркнул, что развитие сформулированной в докладе идеи шло от резервной валюты БРИКС к резервной валюте для Глобального Юга и для всего мира. Изначально группа БРИКС как готовая платформа для дискуссий и принятия решений выглядела наиболее удобным местом для обсуждения таких вопросов. Более того, альтернативных подходящих платформ сейчас в мире просто нет. Однако БРИКС имеет свои ограничения: в частности, не все страны группы заинтересованы в том, чтобы что-то менять. В результате отсутствие площадки для диалога Глобального Юга за пределами БРИКС становится в данном случае серьёзным препятствием. Обсуждая причины необходимости дедолларизации в контексте Глобального Юга, Макаров указал, что отход от особой роли доллара – это среди прочего вопрос развития. От него зависит выполнение Целей устойчивого развития, и он должен помочь Югу догонять Север. Необходимо перенаправить финансовые потоки из развитых стран в развивающиеся, а в рамках долларовой системы это невозможно, полагает он. «Отход от этой системы – в том числе в целях развития – это важный аргумент в пользу альтернатив», – заявил экономист. Помимо сформулированных в докладе идей, Макаров предложил задуматься об изменении правил игр как таковых на основе цифровых технологий, способных привести к пересмотру самого понятия резервной валюты.
Директор Института международных отношений, директор Центра европейских исследований Народного университета Китая Ван Ивэй проанализировал китайскую точку зрения на вопрос, в первую очередь в политическом аспекте. По его мнению, фактически речь идёт о конкуренции китайского и американского взглядов на мир. Китай больше сконцентрирован на внутренней политике, придерживается принципов мира и развития и уделяя особое внимание развитию искусственного интеллекта. На международной арене он активно выстраивает двусторонние отношения с опорой на инициативу «Пояс и путь». В США, в свою очередь, можно наблюдать порождённый международной ролью доллара «пузырь», с ростом которого связаны серьёзные риски. На этом фоне многими рассматривается вопрос о более сложной глобальной структуре валют и применении различных наднациональных инструментов, возможно скорее регионального характера. «США не должны оставаться гегемоном и навязывать другим странам свою политику», – убеждён Ван Ивэй. Однако при этом он видит в валюте не самостоятельный фактор, а своего рода «мягкую силу», которая, вероятно, будет следовать за «жёсткой» в лице производства, что и приведёт к постепенному уходу от гегемонизма.
«Для США потеря гегемонии доллара будет эквивалентом проигрыша в мировой войне», – отметил представитель Бразилии в Гражданском совете БРИКС, геополитический аналитик в онлайн-издании Brasil de Fato, редактор журнала Wenhua Zongheng International Марко Фернандес. США воюют со всем миром, и в связи с этим важна любая альтернатива, позволяющая бороться с гегемонией доллара, добавил он. Кроме того, нужно думать о хеджировании рисков. Сейчас многие страны всё чаще обращают внимание на золото, потому что они видят, что США стоят на пороге финансового коллапса, от которого могут сильно пострадать прочие страны, включая Китай. При этом важный фактор, препятствующий представленному в докладе проекту, Фернандес видит в склонности Китая больше ориентироваться на двусторонний формат сотрудничества, а не на многосторонний. Это серьёзно осложнит продвижение проекта в БРИКС, утверждает он.
