По иронии судьбы, действия администрации Трампа в ближайшие несколько лет, если не месяцев, станут одним из ключевых факторов, которые могут ускорить развитие новой финансовой архитектуры вне границ существующей финансовой системы, а не помешать ему, пишет Шамиль Еникеев, профессор департамента международных отношений НИУ ВШЭ, ведущий научный сотрудник ИКСА РАН.
В декабре 2024 года избранный президент США Дональд Трамп пригрозил странам БРИКС стопроцентными тарифами, если они продолжат реализацию «своих планов по дедолларизации». На самом деле в прошлогодних документах, принятых на XVI Саммите БРИКС в Казани, не содержалось никаких упоминаний о «дедолларизации» или «альтернативной платёжной системе». Вместо этого в своей декларации от 2024 года государства – члены БРИКС подчеркнули «необходимость реформирования нынешней международной финансовой архитектуры», чтобы она стала «всеобъемлющей и справедливой». Дональд Трамп, вероятно, отреагировал на нарратив некоторых СМИ, которые пытались представить саммит в Казани как попытку России «положить конец доминированию доллара» путём создания альянса стран, поддерживающих «альтернативную платформу международных платежей, которая была бы невосприимчива к западным санкциям». Однако на самом деле саммит был посвящён реформированию международной финансовой системы таким образом, чтобы она не препятствовала, а способствовала экономическому развитию стран. По иронии судьбы, действия администрации Трампа в ближайшие несколько лет, если не месяцев, станут одним из ключевых факторов, которые могут ускорить развитие новой финансовой архитектуры вне границ существующей финансовой системы, а не помешать ему.
Более сложный мир требует нового уровня снижения рисков
Поскольку мир становится более сложным и фрагментированным из-за развивающейся конкуренции между традиционными и новыми центрами экономической и геополитической власти, страны вынуждены снижать риски вовлечённости в текущие и потенциальные внешние конфликты. Некоторые из этих рисков, например использование в качестве оружия существующей финансовой системы, основанной на глобальной роли доллара США как доминирующей резервной валюты, а также значимости в международных платежах системы обмена сообщениями SWIFT (контролируемой центральными банками «Группы десяти»), стали весьма заметными в последнее время. Продолжающееся использование США долларовой системы для «наказания» геополитических оппонентов и сдерживания роста экономических конкурентов неизбежно приведёт к дальнейшей дестабилизации устоявшейся глобальной финансовой архитектуры.
В то же время некоторые страны опасаются того, что пострадают от геополитического перекрёстного огня, если будут вовлечены в активное продвижение новых платёжных систем или резервных валют в противовес доминированию доллара США. Однако более широкий круг стран всё же поддержит новые платёжные системы, которые являются не противовесом, а решением проблем и задач, с которыми не может справиться существующая финансовая система из-за её технологической неадекватности или использования заинтересованными сторонами в качестве оружия.
Создавая новую финансовую архитектуру, члены БРИКС стремятся стабилизировать мировую финансовую систему и снизить транзакционные издержки в торговле между странами. Это особенно касается энергетической и продовольственной безопасности стран Глобального Юга. Дальнейшее использование существующей финансовой системы в качестве оружия увеличивает риски для их экономического развития и внутренней стабильности. Во время второго президентского срока Дональда Трампа потенциальные торговые войны США с Китаем и другими странами могут только увеличить эти риски, тем самым ещё больше подорвав международное доверие к существующей финансовой системе.
Терминология как снижение рисков
Терминология, используемая для описания новой финансовой архитектуры, должна стать важной частью снижения рисков и, таким образом, привлечь большее количество стран, стремящихся улучшить свои возможности финансового и экономического развития. На правительственном и экспертном уровне целесообразно отказаться от использования термина «альтернативная платёжная система» при обсуждении финансовых и торговых отношений в рамках БРИКС и за её пределами. Вместо этого следует использовать термины «добавочная платёжная система» и «дополнительная финансовая архитектура». Тот же подход следует применять к термину «дедоларизация». Вместо этого следует сосредоточиться на таких терминах, как «финансовая диверсификация», «многовекторная финансовая политика» или «управление рисками». Более того, термин «дополнительный» точнее описывает усилия стран БРИКС по продвижению «всеобъемлющей и справедливой» международной финансовой системы (пункт 59 Казанской декларации XVI саммита БРИКС). Система, которую БРИКС планирует построить, носит дополнительный характер, поскольку в своём нынешнем виде она не бросает и не может бросить вызов существующей системе, особенно в отношении доступа к рынкам капитала, где доминирует доллар США.
Будущий мировой порядок как кубик Рубика
Возможно, кубик Рубика является хорошим примером, иллюстрирующим формирующийся сложный многополярный мировой порядок, где шесть сторон и шесть цветов представляют будущие основные альянсы или основные институциональные платформы международного сотрудничества. Как и в кубике Рубика, страны, входящие в «основной» альянс одного цвета, будут смешиваться с другими альянсами других цветов, формируя «ситуативные» альянсы (или используя другие платформы), когда они посчитают это выгодным для своих национальных интересов. В рамках этого сценария страны, вероятно, будут интересоваться дополнительной финансовой архитектурой БРИКС для определённых типов транзакций, таких как поставки энергии и продовольствия. Это особенно актуально, если существующая финансовая архитектура станет помехой для трансграничных транзакций, связанных с жизненно важными поставками. В то же время страны ещё могут использовать некоторые элементы существующей финансовой системы, если только она полностью не потеряет свою надёжность или не станет токсичной.
От добавочных систем к автономным?
Предстоящая эволюция финансовой архитектуры БРИКС будет во многом зависеть от действий администрации Дональда Трампа, которые могут привести к дальнейшей фрагментации мирового порядка и упадку существующей финансовой архитектуры. Этот сценарий вероятен в случае дальнейшего использования системы доллара США в качестве оружия против широкого круга международных субъектов. В результате финансовая архитектура БРИКС может получить новый импульс от возросшего восприятия государствами Глобального Юга рисков, связанных с существующей системой. Однако такой импульс возможен только в том случае, если дополнительная платёжная архитектура предложит эффективные институциональные и технологические решения (развитие малого бизнеса, трансграничные платежи на основе блокчейн-технологий и так далее) для жизненно важных вопросов экономического развития, энергетической и продовольственной безопасности Глобального Юга. Естественно, США могут пригрозить санкциями странам и организациям, которые попытаются использовать дополнительную финансовую архитектуру, как это произошло в случае с российской Системой передачи финансовых сообщений (СПФС), которая обходит сеть SWIFT.
Однако ограничения на платежи по торговым транзакциям, связанным с жизненно важными поставками, могут только обеспечить более широкое использованию двусторонних и многосторонних автономных трансграничных финансовых систем, которые будут объединять национальные банки, предназначенные исключительно для определённых видов операций, обеспеченных золотом, товарами или чем-либо ещё. Внешние санкции против таких автономных систем вряд ли будут эффективными. В альтернативном варианте Дональд Трамп может попытаться продлить срок службы существующей финансовой системы посредством её деполитизации, технологической модернизации или даже своего рода перезапуска в случае беспрецедентного мирового финансового кризиса.
Данный комментарий основан на выступлениях автора на XV Азиатской конференции клуба «Валдай» в декабре 2024 года в Куала-Лумпуре, Малайзия.
