Цены на нефть продолжают снижаться. Brent уже торгуется ниже 40 долларов за баррель, что чревато катастрофическими экономическими и политическими последствиями для стран − экспортеров энергоресурсов. Экономические причины текущего падения нефтяных котировок и их политические последствия объясняет в своем интервью сайту ru.valdaiclub.com Гюркан Кумбароглу, профессор факультета производственной инженерии Босфорского университета в Стамбуле, Турция.
Г-н Кумбароглу, в чем причина наблюдающегося снижения цен на нефть?
Основными факторами, влияющими на цену нефти, являются предложение, спрос, уровень запасов, а также господствующие на рынке оценки в отношении фьючерсных сделок на нефть. Хотя эта проблема имеет различные социальные и геополитические аспекты, она сводится к базовому соотношению спроса и предложения. За последние шесть лет производство нефти в Соединенных Штатах почти удвоилось, что удовлетворило нужды этого крупнейшего потребителя нефти и снизило потребность в импорте. Если в 2010 году США ежедневно импортировали 10 млн баррелей нефти-сырца, то в 2014 году − только 7,3 млн баррелей. В результате, экспорт нефти из ряда стран, в частности Саудовской Аравии, Нигерии и Алжира, резко сократился, вынуждая эти государства искать новые рынки сбыта. Слабый спрос на нефть заставляет эти страны удерживать цены на низком уровне, чтобы конкурировать с другими производителями. Крупнейший экспортер сырой нефти, Саудовская Аравия вынуждена предоставлять большие скидки, чтобы иметь конкурентные преимущества.
Все указывает на то, что предложение нефти на мировом рынке будет возрастать. Из года в год наращивают производство и экспорт нефти Канада и Ирак. Готовится выйти на рынок Иран после снятия многолетнего эмбарго. Кроме того, крупным экспортером в сфере переработки нефтепродуктов стали Соединенные Штаты. Если в 2007 году США ежедневно экспортировали 1,4 млн. баррелей нефтепродуктов, то в 2014 году уже 4,2 млн баррелей. Таким образом, Соединенные Штаты в последнее десятилетие из крупнейшего импортера нефтепродуктов превратились в крупнейшего экспортера.
Отмена Конгрессом 40-летнего запрета на экспорт сырой нефти открыла перед США новые перспективы. При росте цен на нефть США смогут увеличить добычу и стать еще одним крупным экспортером сырой нефти на мировом рынке. Что касается спроса, то заметных событий в этой области не происходит ввиду низких темпов роста экономики как в европейских, так и развивающихся странах. Кроме того, с развитием новых технологий снижается расход топлива автомобилей. В итоге, образуется переизбыток сырой нефти, который, согласно экономической теории, приводит к снижению цен.
Каким странам выгодна дешевая нефть? Поможет ли это диверсифицировать источники энергии в странах-потребителях?
Обвал нефтяных котировок благоприятно сказывается на экономике стран – импортеров нефти, включая Индию, Китай, Грецию, Германию и Турцию. В этих странах дешевая нефть не приведет к диверсификации источников энергии, однако может способствовать общему оживлению экономики в силу снижения себестоимости промышленного производства, особенно в энергоемких отраслях; стимулировать рост инвестиций и занятости; снизить уровень инфляции; увеличить расходы и обеспечить рост ВВП в этих странах.
Может ли снижение цен на нефть снизить уровень жизни в странах-экспортерах и вызвать общественное недовольство?
В странах-экспортерах дешевая нефть способна привести к снижению уровня жизни и стать причиной общественного недовольства. Резкие колебания цен на сырую нефть всегда сопровождаются крупными геополитическими и экономическими потрясениями по всему миру. Низкие цены на нефть отрицательно сказываются на экономике таких нефтедобывающих стран, как Венесуэла, Эквадор, Бразилия и Россия. Рассмотрим, например, ситуацию в Саудовской Аравии. В стране, где нефть составляет 80% бюджетных поступлений, бюджетный профицит превратился в серьезный дефицит на уровне 20% ВВП. Если власти страны не сократят расходы или не найдут других источников доходов, при нынешних ценах на нефть страна, имеющая самый высокий показатель доходов на душу населения, может в течение следующих пяти лет стать банкротом. Очевидно, что такая перспектива может вызвать общественное недовольство.
Кроме того, в такой ситуации могут пострадать и менее крупные страны, например Узбекистан и Туркменистан, где в результате снижения цены на нефть могут возникнуть проблемы на валютном рынке и рынке капитала. Все нефтепроизводящие страны столкнутся с проблемой снижения доходов и необходимостью урезания бюджетов.
Как может повлиять дешевая нефть на освоение альтернативных источников энергии?
Не думаю, что снижение цен на нефть кардинальным образом повлияет на развитие таких возобновляемых источников энергии, как ветровая и солнечная энергия, поскольку они не могут полностью заменить нефть. Нефть очень редко используется для производства электроэнергии. Скорее всего, замедлится и реализация проектов в области альтернативных источников энергии и их использования на транспорте, например создание автомобилей с электрическим или гибридным приводом. Низкие цены на нефть могут отрицательно сказаться на разработке высокотехнологичных аккумуляторов и, в целом, на деятельности компаний, работающих над созданием электромобилей.
Однако за последнее десятилетие на фоне высоких цен на нефть технологии в области альтернативной энергетики вышли на новый уровень и стали более конкурентоспособными. Не думаю, что все они канут в Лету, но допускаю, что некоторые проекты, в частности связанные с созданием «заменителей» нефти, будут отложены.
Как свести к минимуму геополитические риски?
Нефть является стратегическим сырьем, и в истории можно найти множество примеров вооруженных конфликтов в богатых нефтью регионах. Кроме того, вооруженные конфликты зачастую разгораются там, где можно наладить добычу нефти и создать транспортную инфраструктуру по доставке нефтепродуктов. Безотносительно к ценам на нефть, стратегически важные нефтеносные районы всегда были сопряжены с геополитическими рисками. Полагаю, что риски, связанные с ценой на нефть, можно минимизировать, если активно развивать диалог и сотрудничество между странами − экспортерами и импортерами нефти. При наличии конструктивного диалога возможно достичь многого, например, создать хедж-фонд для защиты стран-экспортеров в период снижения цен, а стран-импортеров – в периоды роста цен на нефть.
