Каждая десятая страна в мире находится под действием американских санкций, а десятки тысяч физических и юридических лиц исключены из мировой банковской системы из-за нарушений так называемых «вашингтонских правил». О том, как можно уйти или по меньшей мере существенно снизить уровень долларовой зависимости, пишет Анна Цибулина, доцент кафедры интеграционных процессов МГИМО.
С определённого момента понятие «долларизации» экономики приобрело весьма негативную коннотацию. Долларизация в самой упрощённой форме означает использование каким-либо государством любой иностранной валюты. Другой вопрос, что масштабы долларизации могут существенно различаться: при полной долларизации государство официально принимает валюту другой страны для проведения всех финансовых операций, при частичной –лишь часть операций осуществляется с использованием валют других стран. Долларизация экономики способна привнести некоторую степень стабильности в первую очередь для стран с высокой и волатильной инфляцией. Так, например, в 1999 году президент Аргентины Карлос Менем предложил принять доллар США и таким образом избавиться от дилеммы выбора оптимальной денежно-кредитной политики. В 2000 году власти Эквадора на фоне глубокого политического и экономического кризиса в стране отказались от использования своей национальной валюты в пользу доллара США. В целом в начале 2000-х годов многие авторитетные экономисты ратовали за долларизацию не только развивающихся, но и некоторых промышленно развитых государств.
С началом глобального финансового экономического кризиса 2008 года и проведения в США и зоне евро политики количественного смягчения преимущества долларизации для ряда стран, в том числе для Индии и Бразилии, стали представляться менее очевидными. О необходимости создания более справедливой и сбалансированной мировой валютно-финансовой системы заявили и другие лидеры государств БРИКС. По мере тогокак США приступили к активному введению санкций в отношении Российской Федерации в 2022 году, вопрос о снижении зависимости от американской валюты приобрёл ещё большую актуальность.
В настоящее время каждая десятая страна в мире находится под действием американских санкций, а десятки тысяч физических и юридических лиц исключены из мировой банковской системы из-за нарушений так называемых «вашингтонских правил». В апреле 2023 года президент Франции Эммануэль Макрон призвал лидеров европейских стран снизить зависимость от доллара с тем, чтобы не превратиться в «вассалов» США, а чуть позже президент Бразилии Лула да Силва обратился к руководству развивающихся стран с призывом активизировать работу по отказу от доллара в пользу национальных валют при проведении внешнеторговых операций.
Однако в региональных интеграционных объединениях в Латинской Америке и в Африке предпринимались попытки повысить роль национальных валют во взаиморасчётах и снизить зависимость от доллара США задолго до громких заявлений о необходимости дедолларизации.
В рамках Центральноамериканского общего рынка, который был создан в 1960 году Гватемалой, Гондурасом, Никарагуа и Сальвадором, с 1962 года по 1980 год 92 процента всех расчётов, связанных с внутрирегиональной торговлей, проводилось с участием центральноамериканского песо – коллективной расчётной единицы, равной по стоимости золотого содержания доллару США. Расчётная система прекратила своё существование в начале 1980-х годов по причине накопления колоссальной задолженности Никарагуа, которая не смогла выполнить свои обязательства по расчётам.
В 1965 году в Латиноамериканской ассоциации свободной торговли (Аргентина, Бразилия, Чили, Мексика, Парагвай, Перу и Уругвай) было подписано соглашение по взаимным платежам и кредитам (Convenio de Pagosy Creditos Reciprocas, CPCR). Соглашение предполагало учреждение платёжной системы, в которой центральные банки стран-участниц предоставляли кредиты в национальных валютах, а взаиморасчёты производились три раза в год.По сути это был многосторонний клиринг. К концу 1970-х годов более трёх четвертей расчётов по сделкам в рамках внутрирегиональной торговли проходило через CPCR. Но стоит обратить внимание на то, что многостороннее погашение сальдированной суммы всех кредитов производилось в долларах США. С начала 1990-х годов объёмы сделок через клиринговую палату стали сокращаться из-за роста внутрирегиональной торговли и досрочного погашения обязательств участников торговых сделок. Тем не менее CPCR после реформы в 2017 году продолжает свою работу.В МЕРКОСУР, в состав которого входят Аргентина, Бразилия, Уругвай и Парагвай, на протяжении долгого времени велась дискуссия о переходе на долларизацию или же отказе от фиксированных режимов валютных курсов стран-участниц.
В 2000-е годы популярность стала приобретать идея снижения роли доллара в их экономиках. В 2008 году центральные банки Аргентины и Бразилии подписали соглашение о создании платёжной системы в национальных валютах (Sistema de Pagosen Monedas Locales, SML), к которому в 2014 году присоединился Уругвай, а в 2018 году – Парагвай. Физические и юридические лица стран-участниц соглашения могут осуществлять расчёты через SML без конвертации национальных валют в доллары США. Данная система оказалась особенно привлекательной для малых и средних компаний. В первые годы через SML проходило довольно мало расчётов, но к 2013 году ежегодное число расчётов по экспортно-импортным операциям достигло девяти тысяч. SML подтвердила свою эффективность и жизнеспособность для повышения использования национальных валют и снижения долларовой зависимости.
Но, пожалуй, наиболее амбициозным проектом была Единая система клиринговых платежей (Sistema Unitario de Compensacion Regional de Pagos, SUCRE) в АЛБА, созданная в 2009 году при участии Венесуэлы, Эквадора, Кубы, Боливии и Никарагуа. На тот момент президент Венесуэлы Уго Чавес был решительно настроен в отношении ограничения влияния США в регионе и интенсификации внутрирегиональной торговли, в том числе за счёт сокращения зависимости от американской валюты. В СУКРЕ была создана своя виртуальная клиринговая расчётная единица – сукре – на основе корзины валют стран-участниц, которая выполняла функции средства платежа. Но полностью отказаться от использования доллара США в расчётах оказалась невозможным. Во-первых, доллар США являлся законным платёжным средством в Эквадоре. А во-вторых, страны, у которых образовывался торговый дефицит в рамках системы, должны были покрывать его в американской валюте. Да, значение долларов США в торговле сокращалось, но зависимость сохранялась. Более того, основными участниками СУКРЕ были Венесуэла и Эквадор, на торговлю которых приходилось около 89 процентов товарооборота в АЛБА. Осложняло функционирование системы и то, что взаимная торговля этих двух стран была далека от сбалансированной: львиная доля экспорта Эквадора направлялась в Венесуэлу. Такое положение дел приводило к систематическим накоплениям профицита в сукре у Эквадора и, соответственно, дефициту сукре у Венесуэлы, для покрытия которого требовались доллары США. Несмотря на то что в первые годы число операций в системе стабильно возрастало,к 2016 году количество и суммы операций стали неуклонно снижаться и СУКРЕ практически прекратила своё существование. В рамках СУКРЕ не удалось достичь ни сбалансированной торговли, ни снижения долларовой зависимости.
В нынешних условиях трансформации не только системы международных отношений, но и мировой валютно-финансовой системы в будущем в качестве такой альтернативы могут выступать валюты стран БРИКС.
